ABD’li finansal teknoloji grubu Fidelity National Information Services, tüccar ödemeleri kolu Worldpay’in çoğunluk hissesini özel sermaye şirketi GTCR’ye tarihin en büyük kurumsal paylarından birinde 18.5 milyar dolara kadar satmayı kabul etti.
Anlaşma, FIS’in 2019’da Worldpay’i 30 milyar dolardan fazla satın almasını fiilen ortadan kaldıracak ve Şubat ayında yatırımcılara birimi hissedarlara devretmeyi planladığını söylemesinin ardından stratejide bir değişikliğe işaret ediyor.
Financial Times geçen hafta FIS’in Worldpay’in çoğunluk hissesini satmak için GTCR ve Advent International ile görüşmelerde bulunduğunu bildirdi. Konuya yakın iki kaynağın söylediğine göre GTCR, FIS’in bankacıları olan Centerview Partners’ın birkaç büyük satın alma firmasına sunduğu bir müzayedede galip geldi.
FIS, 11.7 milyar dolar nakit alacak ve Worldpay’de yüzde 45 hisseye sahip olacak. Florida merkezli şirket Perşembe günü yaptığı açıklamada, parayı borcunu ödemek ve hisse geri alımlarını fonlamak için kullanmayı planladığını söyledi.
CEO Stephanie Ferris yaptığı açıklamada, “Bu işlem, FIS’in ticari çözümler işimizden cazip bir değerlemeyle kısmen para kazanmasına olanak tanıyor ve tüm paydaşlar için kesinlik sağlıyor” dedi.
GTCR, Worldpay’i 2023 mali yılında beklenen faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi düzeltilmiş kazancının 9,8 katı olarak, 17,5 milyar $’lık bir peşin değerlemeyle değerlendiriyor. Satın alma fiyatı, firmanın anlaşmadan elde ettiği getirilere bağlı olarak 18,5 milyar dolara ulaşabilir. FIS ayrıca, Worldpay’in değerinde gelecekte yapılacak herhangi bir artıştan büyük bir azınlık hissedarı olarak fayda sağlayacaktır.
FIS hisseleri, Perşembe günü New York’ta erken işlemlerde yüzde 1,3 düştü ve daha geniş bir piyasa satışları yaşandı, ancak FT’nin ilk raporunun ardından Pazartesi günü yüzde 6 arttı.
Chicago merkezli GTCR, ödemeler sektörüne uzun süredir yatırım yapıyor ve hatta 2010’da Worldpay’e bir işletmeyi 1 milyar dolardan fazla sattı. Konuya yakın kaynaklar, Perşembe günkü satın almanın şirket tarihindeki en büyük satın alma olduğunu söyledi.
GTCR’nin eş başkanı Collin Roche yaptığı açıklamada, firmanın “Worldpay’de sürdürülebilir, uzun vadeli büyüme fırsatına büyük güven duyduğunu” söyledi.
Anlaşma, kredi verenin mali kriz kurtarma paketinin bir parçası olarak 2010 yılında Royal Bank of Scotland’dan Advent ve Bain Capital tarafından 3 milyar dolara satın alınan Worldpay için özel sermaye mülkiyetine dönüşü işaret ediyor.
Firmalar, şirketi 2015 yılında Londra Menkul Kıymetler Borsası’na kote etti ve bu süreçte milyarlar kazandı. Advent’in ABD’li bölgesel borç veren Fifth Third Bank’tan aldığı Vantiv, iki yıl sonra Worldpay ile birleşerek birleşik varlığın değerini 22,2 milyar sterlinin üzerinde tuttu.
FIS, ödemeler sektörünü bir konsolidasyon dalgası vurduğunda 2019’da Worldpay’i satın aldı ve ödemeler sektöründeki ayak izini genişletmeye çalıştı.
Ancak FIS, iki şirketi birleştirmek için mücadele etti ve geçen yıl stratejisini gözden geçirmesi için DE Shaw gibi aktivist yatırımcıların baskısı altına girdi.
Konuya yakın kaynaklar, özel sermaye şirketinin satın alımını kabaca yarısını borçla, yarısını da öz sermayeyle finanse edeceğini söyledi.
Konuya yakın bir kaynak, GTCR’nin hisse taahhüdünün çoğunluğunun iki fondan geleceğini ve 2020’de toplanan 7,9 milyar dolarlık XIII. Fon ile Mayıs’ta kapatılan 11.5 milyar dolarlık XIV. Fon arasında eşit olarak bölüneceğini söyledi. . Büyük GTCR yatırımcıları da doğrudan ortak yatırımcılar olarak Worldpay anlaşmasına yatırım yapacak.
JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, UBS ve Deutsche Bank’ın da aralarında bulunduğu bir grup büyük banka bir borç finansman paketi oluşturdu.
Bu, borç verenlerin büyük özel sermaye alımlarını finanse etmeye geri döndüklerinin bir işaretidir. Pek çok banka, borçlarını üçüncü taraf yatırımcılara boşaltmak için mücadele ettikleri birkaç “askıda kalan anlaşma”dan sonra, devralmaların finansmanından büyük ölçüde vazgeçmişti.
Goldman ve JPMorgan, FIS’in eş-baş finansal danışmanları olarak hareket ettiler.
News
