Wall Street geleceğe bakarken, yapay zekanın uzun vadede mega sermayeli teknoloji isimlerimizi daha da yukarılara taşıyan önemli bir faktör olması bekleniyor. Pazartesi günü yapılan bir dizi analist araması, Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) ve Meta Platformlarda (META) AI’daki mevcut çalışmanın işlerini hem olumlu hem de olumsuz yönlerden nasıl etkilediğini inceledi. Eski Google CEO’su Eric Schmidt Pazartesi günü CNBC’ye verdiği demeçte, “Yapay zekadaki gelişmeler şimdiye kadar gördüğümüzden daha hızlı geliyor” dedi. “20 yıl alacağını düşünürdüm. Şimdi 5’e 10 olduğunu düşünüyorum.” Bu yılki daha geniş pazar performansı her şeyi söylüyor. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq, S&P 500’ün aynı dönemdeki %13’lük kazancını geride bırakarak, yıldan bugüne kadar %28 yükseldi. “Yapay zekayı ve onun gelecekteki tüm başarılarını öldürmek isteyen insanlar var. Ama onların yapay zekayı durduracak güçleri yok.” Jim Pazar köşesinde söyledi. İşte Pazartesi günkü analist görüşmeleri ve bizim de değerlendirmemiz. Alphabet Haberler: UBS’deki analistler, Alphabet’teki notlarını satın almaktan nötre indirdiler, ancak hedef fiyat hedefini hisse başına 123 dolardan 132 dolara çıkardılar. Firmanın notunun düşürülmesi, Google Arama sorgularına üretken AI yanıtlarının, üzerinde reklam bulunan geleneksel sonuçların yerini alabileceği endişesinden kaynaklanıyor. Analistler, şirketin yeni arama motorundan zaman içinde nasıl para kazanacağını çözebileceğini söyledi – ancak şimdilik “orta vadeli gelir riski” görüyorlar. Pazartesi günü Alphabet hisseleri %3’ten fazla düşerek her biri 119 doların altına indi. GOOGL YTD mountain Alphabet hisse senedinin yılbaşından bugüne performansı. Kulübün görüşü: UBS’nin yapay zeka destekli yeni teknolojinin arama ağı reklamlarına meydan okuyabileceği konusundaki endişesini anlıyoruz. Ancak bunun böyle olup olmayacağını söylemek zor. Notta analistler, “Zamanla GenAI, katılımı genişletebilir ve yeni para kazanma fırsatlarının kilidini açabilir, ancak buradaki görünürlük bugün düşük kalıyor ve yakın vadede ters rüzgarlar görebilir” diyerek tartışmanın her iki tarafını da ele alıyor gibi görünüyor. Uzun vadede üretken yapay zeka, bir bütün olarak Google ve Alphabet için bir varlık olmalıdır. Mayıs ayı başlarında Alphabet’te kâr elde ettik ama hala çok şey kaldı. Şu anda daha fazla satış yapmayı düşünmüyoruz ancak bu yüksek seviyelerden de alım yapmayacağız. Stokların daha fazla gelmesini beklemeyi tercih ederiz. Adalet Bakanlığı’nın, Google’ın çevrimiçi reklam pazarındaki hakimiyetine ilişkin antitröst davası, bu yıl AI’da liderliği elinde bulunduran kulüp adı Microsoft’un (MSFT) rekabeti ve hisse senedi üzerinde bir engel oldu. Meta Platformlar Haberler: UBS ayrıca Meta Platformlardaki fiyat hedefini 300$’dan 335$’a yükseltirken, hisselerde satın alma notunu korudu. Analistler, şirketin üretici yapay zeka kullanımının “hisselerin bir sonraki ayağı” olmasını ve yapay zeka araçlarını kullanmasının şirketin “yapay zeka kazananı olarak görülmesine” yardımcı olmasını bekliyor. Meta, uygulamalarında harcanan kullanıcı süresini artırmak için gen AI’yı platformlarına entegre ediyor. UBS ayrıca, kullanıcıların daha fazla içerik oluşturmasına ve izleyicilerle ve işletmelerle etkileşim kurmasına yardımcı olacak daha fazla sohbet robotu veya “Yapay Zeka Asistanı” içeren Meta’nın yakında piyasaya süreceğini de vurguluyor. Analistler, şirket yalnızca Facebook’taki arama sorgularının yalnızca %5’inden para kazanırsa, sohbet robotlarının 2024 yılı gelirini 7,5 milyar dolar artırabileceğini tahmin ediyor. Teknoloji devinin reklamcılıktaki gen AI zorlaması, reklamcılık müşterilerine büyük bir değer teklifi sağladığı için Meta, UBS’de en iyi seçim olmaya devam ediyor. META YTD dağı Meta hisse senedinin yılbaşından bugüne performansı. Kulübün görüşü: Meta CEO’su Mark Zuckerberg, verimlilik yılında yapay zekaya tamamen girdi. Apple’ın (AAPL) gizlilik değişikliklerinin etkisine ustaca karşı koymak için yapay zeka destekli teknolojiyi kullanıyor. Sonuç olarak, Reels (Meta’nın TikTok’a cevabı) sosyal medya izleyicilerine itilirken, reklamlarda büyük bir hızlanma ve Facebook ve Instagram’da kullanıcı etkinliğinde bir artış oldu. Zuckerberg, bu yıl birkaç tur işten çıkarma ve metaverse’deki harcama kesintileriyle maliyetleri düşük tutmaya da hevesli. Bunlar, önümüzdeki çeyreklerde finansal sonuçlarını iyileştirmesi beklenen iki faktör. Bu verimlilik hamleleri, 2023’te %134 değer kazanan hisse için de önemli kazanımlar oldu. Meta hisseleri her Pazartesi %3,5 düşerek 278 dolara geriledi. Teknoloji devinin Pazartesi günü yeni sanal gerçeklik abonelik hizmeti olan Meta Quest+’ı da bir başka olumlu olarak görüyoruz. Abonelik hizmetlerini yinelenen gelirleri nedeniyle seviyoruz çünkü bunlar öngörülebilir ve tahmin edilmesi kolay. Yakın zamanda ilk karma gerçeklik başlığı Vision Pro’yu piyasaya süren Apple adlı Kulüp ekosisteminde değer verdiğimiz şey bu. Amazon Haberleri: Roth MKM, Pazartesi günü Meta ve Alphabet tarafından takip edilen bir araştırma notunda Amazon’u 1 numaralı mega sermaye seçimi olarak adlandırdı. Analist, üç mega sermayenin de “devam eden GenAI dalgasından” yararlanacağını söyledi. Firma, parçaların toplamı (SOTP) değerlemesine dayalı olarak AMZN hissesi fiyat hedefini 130$’dan 155$’a çıkardı. Alım notunu korudu. Analistler, Amazon’un bulut birimi Amazon Web Services’teki (AWS) gelir artışının bu yılın dördüncü çeyreğine kadar yeniden hızlanmasının hisse senedi için bir katalizör olması gerektiğini söyledi. Ayrıca Amazon’un perakende işletme marjlarının, maliyet kesintileri ve iş gücü azalmaları nedeniyle yeterince takdir edilmediğini belirttiler. AMZN hisseleri %1,5 düşerek her biri 127 doların biraz üzerine çıktı. AMZN YTD dağ Amazon hisse senedinin yılbaşından bugüne performansı. Kulübün görüşü: Döngüsel olarak daha düşük bir yıldan çıkarken, Amazon’un AWS işi, yapay zekadaki ilerlemeleri nedeniyle yıl sonuna doğru hızlanmalı. Çok yönlü mega üst sınır, yatırım getirisi konusunda net bir vizyonu olmayan alanlarda işletme genelinde maliyet düşürücü önlemler yoluyla verimliliği artırmada daha iyi olacaktır. Şirket, e-ticaret talebinin çizelgelerin dışında olduğu Covid salgını sırasında inşa edilen fazla depo ve lojistik kapasitesine ulaştıkça işletme kaldıracının da iyileşmesini bekliyoruz. Roth’taki analistler gibi biz de AWS büyümesinin önümüzdeki yıl yeniden hızlanmasını bekliyoruz, bu da hisseyi daha değerli kılacaktır. (Jim Cramer’s Charitable Trust, uzun GOOGL, META, AMZN, NVDA, MSFT, AAPL’dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübüne abone olarak Jim Cramer’den önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. ticaret yapar. Jim, hayır vakfının portföyünden bir hisse senedi alıp satmadan önce ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti gerçekleştirmeden önce ticaret uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE ŞART VE KOŞULLARIMIZ İLE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZDAN DOLAYLI HİÇBİR GÜVEN YÜKÜMLÜLÜK VEYA GÖREVİ MEVCUT YA DA YARATILMAZ. HİÇBİR ÖZEL SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEMEKTEDİR.
GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon ve Microsoft için) adlı ana iletişim markasının 2 Haziran 2023’te Mulhouse’daki logolarını gösteren bir resim.
Sebastian Bozon | AFP | Getty Resimleri
Wall Street geleceğe bakarken, yapay zekanın uzun vadede mega sermayeli teknoloji isimlerimizi daha da yukarılara taşıyan önemli bir faktör olması bekleniyor.
Pazartesi günü yapılan bir dizi analist araması, yapay zekanın şu anda nasıl çalıştığını inceledi. Alfabe (GOOGL), Amazon (AMZN) ve Meta Platformlar (META), işlerini hem olumlu hem de olumsuz yönde etkiliyor.
News
